Своим указом от 19 февраля 2002 года президент Северной Осетии Александр Дзасохов назначил председателем правительства республики Михаила Шаталова, до этого исполнявшего обязанности мэра Владикавказа. Представляя нового премьера, президент выделил его "умение общаться с людьми на двух языках - русском и осетинском". Первым заместителем председателя правительства и Министром финансов республики назначен Константин Уртаев, в бывшем правительстве Северной Осетии он также был министром финансов.